Cómo utilizar la función ODDLYIELD de Excel -

Resumen

La función Excel ODDLYIELD devuelve el rendimiento de un valor con un último período impar (irregular).

Propósito

Obtenga rendimiento de seguridad con un último período impar

Valor devuelto

Rendimiento como porcentaje

Sintaxis

= ODDLYIELD (sd, md, ld, rate, pr, redem, freq, (base))

Argumentos

• sd : fecha de liquidación del valor.
• md : fecha de vencimiento del valor.
• ld - Última fecha de interés de la garantía.
• tasa - Tasa de interés de seguridad.
• pr - Precio por valor nominal de $ 100.
• redem - Valor de rescate por valor nominal de $ 100.
• freq : pagos de cupones por año (anual = 1, semestral = 2; trimestral = 4).
• base - (opcional) Base de recuento de días (ver a continuación, predeterminado = 0).

Versión

Excel 2003

Notas de uso

Algunos bonos tienen un primer o último período irregular, por lo que los pagos de intereses no se ajustan a un calendario normal. Para calcular el rendimiento de un bono con un último período irregular, puede utilizar la función ODDLYIELD. La función ODDLYIELD devuelve el rendimiento de un valor con un último período corto o largo como porcentaje.

Ejemplo

En el ejemplo que se muestra, queremos calcular el rendimiento de un bono con una fecha de último interés del 15 de octubre de 2017 y una fecha de liquidación del 5 de febrero de 2018. El bono vence el 15 de junio de 2018 y paga una tasa de cupón del 5%. Los pagos son semestrales, la base del recuento de días es de 30/360 USD y el valor de reembolso es de 100 USD. En el ejemplo que se muestra, la fórmula en F5 es:

=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)

Con estas entradas, la función ODDLYIELD devuelve 6.32%, con el formato de número de porcentaje aplicado.

Ingresando fechas

En Excel, las fechas son números de serie. Generalmente, la mejor manera de ingresar fechas válidas es usar referencias de celda, como se muestra en el ejemplo. Para ingresar fechas válidas directamente dentro de una función, la función FECHA es la mejor opción. Para ilustrar, la fórmula a continuación tiene todos los valores codificados, con la función FECHA utilizada para ingresar las tres fechas requeridas:

=ODDLYIELD(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,99.5,100,2,0)

Base

El argumento base controla cómo se cuentan los días. La función ODDLYIELD permite 5 opciones (0-4) y el valor predeterminado es cero, que especifica la base US 30/360. Este artículo de wikipedia proporciona una explicación detallada de las convenciones disponibles.

Base	Recuento de días
0 u omitido	Estados Unidos (NASD) 30/360
1	Real / real
2	Real / 360
3	Actual / 365
4	Europea 30/360

Notas

• En Excel, las fechas son números de serie.
• Todas las fechas, más la frecuencia y la base, se truncan a números enteros.
• Si alguna fecha no es válida (es decir, no es realmente una fecha), ¡ODDLYIELD devuelve #VALUE!
• ODDLYIELD devuelve #NUM cuando:
  • (vencimiento> liquidación> último_interés) NO es cierto
  • Tasa <0 o pr <= 0
  • La base está fuera de rango