Un simple juego de apuestas se llama Penny Pitching. Descubra cómo Excel puede modelar una carrera de pitcheo o una carrera de inversión.
Nota
Si tomaste una clase sobre modelos financieros en la universidad, probablemente usaste un libro de texto escrito por el profesor Simon Benninga. Conocí a Simon dos veces, cuando éramos jueces del Campeonato Mundial de Modelado Financiero ModelOff. Realmente disfrutó lo que estaba haciendo y me mostró este genial truco de Excel.
Simon Benninga cuenta la historia de dos pasatiempos ilegales cuando asistía a una escuela privada en Nueva York. El primero fue fumar en el baño. El segundo fue un juego llamado Penny Pitching. Usted y otro estudiante lanzarían un centavo cada uno. Si obtiene una cara y una cola, gana el centavo. Si las monedas coinciden (cara / cara o cruz / cruz), el otro estudiante recibe el centavo.
Es sencillo modelar este juego en Excel. Si RAND ()>. 5, gana un centavo. De lo contrario, pierde un centavo. Haz eso por 25 filas y grafica el resultado. Presione F9 para jugar 25 rondas más.
Esto se conoce como un paseo aleatorio por Wall Street. Simon siempre señalaría un resultado como este, donde un analista de valores joven y atractivo está en llamas con una serie de victorias, pero luego una serie de pérdidas aniquilan la ganancia. Por eso, la mayoría de los folletos de inversión señalan que los resultados pasados no son garantía de rendimientos futuros.
En lugar de 25 pruebas, amplíe su tabla en A y B para ejecutar 250 pruebas. Esto sería como jugar una ronda de lanzamiento de centavo todos los días de trabajo durante un año. Cree una fila de estadísticas sobre ese año:
Cree una tabla de datos impar donde la celda en blanco de la columna F sea la celda de la esquina. Deje la celda de entrada de fila en blanco. Especifique cualquier celda en blanco como la celda de entrada de columna.
Cuando cree la tabla, Excel ejecutará los 250 lanzamientos de monedas una vez por fila. Esta tabla de 30 filas modela toda la carrera de un analista de acciones. Cada vez que presiona F9, Excel ejecuta el modelo de 250 filas para cada uno de los 30 años. Puede ver cómo se modela una carrera completa de 30 años con solo presionar F9.
Gracias al profesor Simon Benninga por mostrarme esta técnica. Tuvo la oportunidad de revisar este libro justo antes de perder una batalla contra el cáncer en 2015. Confío en que se encuentra en un lugar mejor, ¡uno donde las tablas dinámicas no tienen por defecto el formato compacto!
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- El truco de hoy es del profesor Simon Benninga
- Juego de pitcheo. 50/50 de probabilidad de que el jugador A o el jugador B dupliquen su dinero
- Juega 25 rondas de lanzamiento de centavos en Excel
- Use = RAND ()>. 5 para encontrar si está arriba o abajo durante el día
- Copie esa fórmula en 25 filas y grábela
- El analista de acciones caliente podría estar arriba … pero presione F9
- Los resultados pasados no son garantía de rendimientos futuros
- Expanda la hoja de trabajo a 250 filas para modelar un año completo
- Agrega estadísticas sobre ese año
- La celda de la esquina más importante estará en blanco
- La celda de entrada de la fila está en blanco
- La celda de entrada de la columna es cualquier celda en blanco
- La tabla resultante modela 30 años de resultados
Transcripción del video
Aprenda Excel del podcast, episodio 2035: ¡Camine al azar por Wall Street!
Podcasting este libro completo “MrExcel XL”, haga clic en la “i” en la esquina superior derecha para acceder a la lista de reproducción.
Oye, bienvenido de nuevo a Netcast, soy Bill Jelen. Este truco de hoy lo obtuve de Simon Benninga. Si tomaste una clase de finanzas en la universidad, usas el libro de Simon, es el libro de finanzas más vendido sobre Excel que existe. Conocí a Simon en Model Off hace un par de años, qué gran tipo y me contó esta historia sobre ir a una escuela privada en Nueva York, donde había dos pasatiempos que eran muy populares y ambos ilegales. Primero fue fumar en el baño, y luego, el segundo, los estudiantes jugarían un juego llamado Penny Pitching. La forma en que funciona es con dos concursantes, cada uno toma un centavo, cada uno le da la vuelta al centavo, si termina cara / cara, o cruz / cruz, el jugador A toma ambos centavos, de lo contrario el jugador B toma ambos centavos. Dijo que esto era muy popular, y si el director te veía, estarías en un gran problema, pero le gustaría modelar ese juego.y vas a usar una función aquí llamada RAND! Sé que uso mucho RANDBETWEEN, pero RAND es algo más puro, solo devuelve valores entre 0 y 1. Entonces, lo que vamos a hacer, porque esta es una propuesta 50-50, o ganas ambos centavos o pierde ambos centavos, simplemente usaremos la función RAND y verificaremos si es> 0.5 o no.
Muy bien, entonces la fórmula aquí, SI (RAND ()> 0.5 entonces obtenemos un centavo, de lo contrario perdemos un centavo, más los resultados de la fila anterior. Entonces esta es una función acumulativa, correcto, puedes ver si estás arriba o hacia abajo. Ahora, para visualizar esto, es fácil tomar estos resultados acumulativos, crear un gráfico pequeño y agradable aquí. Y entonces, ya sabes, la analogía es que este es un analista de valores joven y atractivo de Wall Street, que logró reunió toda una serie de victorias positivas, y dice: "¡Mira mis resultados anteriores! Sabes, tomaré tu dinero y te daré un aumento de cinco veces". Pero, ¿qué dice Wall Street siempre? El prospecto siempre dice " Ya sabes, los resultados pasados no son garantía de resultados futuros también ”. Así que presione F9, y este joven analista de acciones que lo hizo muy bien este año podría perder todo su dinero el próximo año, ya sabe, y hacia arriba y hacia abajo, cierto,entonces es aleatorio, está bien.
Entonces, ahora el truco aquí, ayer usamos la tabla de datos con 12 celdas de entrada en una variable. Hoy, voy a tomar ese modelo de Simon, y lo voy a aumentar a 250 filas, ¿verdad? Básicamente, 5 días a la semana * 50 semanas, es decir, un año laboral completo, y luego creo algunas estadísticas aquí: ¿Cuál es el número más alto? ¿Cuál es el número más bajo, qué tan abajo estábamos? Cual es el promedio? ¿Cuál es la racha de victorias más larga? ¿Cuál es la racha más larga de pérdidas? Y luego, el número más importante es al final del año, ¿estamos arriba o abajo? Muy bien, estas 6 celdas están modelando los resultados de un año completo.
Muy bien, ayer creamos una tabla de datos, donde en la celda de la esquina superior izquierda estaba la fórmula más importante, esta es una locura, no tiene fórmula en la tabla de datos. Muy bien, entonces comenzamos aquí, y bajaremos 30 años, 30 filas, vamos a modelar 30 años, y es realmente extraño, la celda de la esquina superior izquierda está en blanco. Entramos en Datos, Análisis Y si …, Tabla de datos, Celda de entrada de fila, lo dejaremos en blanco. Y luego la celda de entrada de Columna, mira esto, porque tenemos RAND aquí, puede ser cualquier celda en blanco en cualquier lugar de la hoja de cálculo, simplemente no importa, esa, esa, no importa.
Y cuando hago clic en Aceptar, tomarán todo este año de lanzamiento de centavos y lo modelarán una y otra vez. Muy bien, aquí hay una carrera de 30 años en Wall Street modelada por una tabla de datos. Para cada uno podemos ver cuál fue la racha más larga, la racha más larga de pérdidas, ya sabes, qué tan abajo, qué tan arriba, está bien. Y así, este mismo modelo exacto, que en ese primer gráfico parecía que iba a garantizarnos resultados futuros, está en todo el mapa. Esto fue muy bueno. He hecho la otra tabla de datos, la del podcast de ayer, cientos de veces en mi vida, pero nunca he visto una tabla de datos con una celda de esquina en blanco. Por supuesto, para que esto funcione, debes tener RAND o RANDBETWEEN, pero es una excelente manera de hacer tal vez una simulación de Monte Carlo,o algo en lo que queramos simplemente ejecutar muestras aleatorias una y otra y otra vez. Y piense en lo que va a cada fila de esto, en algún lugar de la memoria, está ejecutando este modelo, 250 filas de este modelo, una y otra vez. Es solo una gran cantidad de cálculos lo que está sucediendo aquí, así que gracias a Simon.
Sabes, pre-vendí copias de este libro, y una de las personas que lo compró fue Simon, y Simon me escribió en el último verano cuando estaba trabajando en el libro y me dijo: "Sabes, oye, Bill, las cosas no van bien aquí, encontraron cáncer ". Y él fue rotundo, dijo: "No voy a lograrlo". Entonces le dije a Simon que iba a incluir este consejo en el libro, y él dijo: "¡Oh, sería genial, te lo agradezco!" Simon no pudo ver el libro, no lo hice hasta que salió el libro. Entonces, gracias a mi amigo Simon Benninga, quien nos dio este truco realmente genial. Entonces, ya sabes, mantén viva la memoria de Simon, encuentra una manera de usar la tabla de datos de esa celda en blanco y grita a Simon por ese consejo. Oye, es viernes, posiblemente el día de pago para ti, puedes comprar este libro completo con Simons truco y muchos más trucos, $ 10 por el libro electrónico, $ 25 por el libro impreso.
¡Muy bien, gracias a Simon! Solía jugar al pitcheo, 50-50 de probabilidad de que el jugador A o el jugador B duplicaran su dinero. Puede colocar 25 rondas de lanzamiento de centavo en Excel, y ese joven analista de valores que subió en el primer año, presione F9 y las cosas pueden ir completamente hacia abajo, por lo que los resultados pasados no son garantía de futuro. Así que tomamos eso, hicimos filas de 250 años para modelar un año completo aquí, agregamos estadísticas sobre ese año, y luego la celda de la esquina superior izquierda, la tabla de datos estaría en blanco. Cuando hacemos datos, análisis hipotético, tabla de datos, esa celda de entrada de fila está vacía, no colocamos nada allí, y luego, para la celda de entrada de columna, simplemente apuntamos a cualquier celda en blanco en la hoja de cálculo, y el resultado modelos de mesa 30 años de resultados, simplemente un truco asombroso.
Bueno, oye, quiero darte las gracias por pasar, ¡nos vemos la próxima vez para otro netcast de!
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