Cómo utilizar la función PRECIO IMPAR de Excel -

Resumen

La función PRECIO IMPAR de Excel devuelve el precio por valor nominal de $ 100 de un valor con un primer período impar (irregular).

Propósito

Obtenga el precio por cada $ 100 impar primer período

Valor devuelto

Precio del bono

Sintaxis

= PRECIO IMPAR (sd, md, id, fd, tasa, yld, redem, frecuencia, (base))

Argumentos

• sd : fecha de liquidación del valor.
• md : fecha de vencimiento del valor.
• id : fecha de emisión del valor.
• fd : fecha del primer cupón.
• rate - Tasa de cupón anual de seguridad.
• yld : tasa de rendimiento anual requerida.
• redem - Valor de rescate por valor nominal de $ 100.
• freq : pagos de cupones por año (anual = 1, semestral = 2; trimestral = 4).
• base - (opcional) Base de recuento de días (ver a continuación, predeterminado = 0).

Versión

Excel 2003

Notas de uso

Algunos bonos tienen un primer o último período irregular, por lo que los pagos de intereses no se ajustan a un calendario normal. Para calcular el precio de un bono con un primer período irregular, puede utilizar la función PRECIO IMPAR. La función PRECIO IMPAR devuelve el precio por valor nominal de $ 100 de un valor que tiene un primer período irregular (corto o largo).

Ejemplo

Suponga que necesitamos calcular el precio por valor nominal de $ 100 de un bono con una fecha de primer cupón del 15 de febrero de 2019. El bono se emitió el 1 de diciembre de 2018, vence el 15 de febrero de 2022 y paga una tasa de cupón del 5% con un rendimiento requerido del 6%. Los pagos son semestrales, la base del recuento de días es de 30/360 USD y el valor de reembolso es de 100 USD. En el ejemplo que se muestra, la fórmula en F5 es:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

Con estas entradas, la función ODDFPRICE devuelve 97,26, con el formato de número de moneda aplicado.

Ingresando fechas

En Excel, las fechas son números de serie. Generalmente, la mejor manera de ingresar fechas válidas es usar referencias de celda, como se muestra en el ejemplo. Para ingresar fechas válidas directamente dentro de una función, puede usar la función FECHA. A modo de ilustración, la fórmula siguiente tiene todos los valores codificados. La función FECHA se utiliza para proporcionar cada una de las cuatro fechas requeridas:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Base

El argumento base controla cómo se cuentan los días. La función PRECIO IMPAR permite 5 opciones (0-4) y el valor predeterminado es cero, que especifica una base de US 30/360. Este artículo de wikipedia proporciona una explicación detallada de las convenciones disponibles.

Base	Recuento de días
0 u omitido	Estados Unidos (NASD) 30/360
1	Real / real
2	Real / 360
3	Actual / 365
4	Europea 30/360

Notas

• En Excel, las fechas son números de serie.
• Todas las fechas, más la frecuencia y la base, se truncan a números enteros.
• Si las fechas no son válidas (es decir, en realidad no son fechas).
• ODDFPRICE devuelve # NUM cuando:
  • (vencimiento> primer cupón> liquidación> emisión) no es cierto
  • El vencimiento no sigue el intervalo de frecuencia con la fecha del último cupón
  • La base está fuera de rango