Cómo utilizar la función ACCRINT de Excel -

Resumen

La función ACCRINT de Excel devuelve el interés acumulado de un valor que paga intereses periódicos

Propósito

Obtenga intereses acumulados periódicamente

Valor devuelto

Interés acumulado

Sintaxis

= ACCRINT (id, fd, sd, rate, par, freq, (base), (calc))

Argumentos

• id : fecha de emisión del valor.
• fd - Primera fecha de interés de la garantía.
• sd : fecha de liquidación de la garantía.
• tasa - Tasa de interés de seguridad.
• par - Valor nominal de la seguridad.
• freq : pagos de cupones por año (anual = 1, semestral = 2; trimestral = 4).
• base - (opcional) Base de recuento de días (ver a continuación, predeterminado = 0).
• calc - (opcional) Método de cálculo (ver más abajo, predeterminado = TRUE).

Versión

Excel 2003

Notas de uso

En finanzas, los precios de los bonos se cotizan "limpios". El "precio limpio" de un bono excluye cualquier interés acumulado desde la fecha de emisión o el pago del cupón más reciente. El "precio sucio" de un bono es el precio que incluye los intereses devengados. La función ACCRINT se puede usar para calcular el interés acumulado para un valor que paga intereses periódicos, pero preste atención a la configuración de la fecha.

Configuración de fecha

De forma predeterminada, ACCRINT calculará los intereses devengados a partir de la fecha de emisión. Si la fecha de liquidación está en el primer período, esto funciona. Sin embargo, si la fecha de liquidación no está en el primer período, probablemente no desee el interés acumulado total desde la fecha de emisión, sino el interés acumulado desde la fecha del último interés (fecha del cupón anterior). Como solución alternativa, basa el artículo aquí:

• establecer la fecha de emisión en la fecha del cupón anterior
• establecer primera fecha de interés fecha anterior del cupón

Nota: Según la documentación de Microsoft, el método calc controla cómo se calcula el interés acumulado total cuando la fecha de liquidación> primer interés. El valor predeterminado es VERDADERO, que devuelve el interés acumulado total desde la fecha de emisión hasta la fecha de liquidación. Se supone que si se establece el método de cálculo en FALSO, se devolverá el interés acumulado desde el primer interés hasta la fecha de liquidación. Sin embargo, no pude producir este comportamiento. Por lo tanto, en el ejemplo siguiente, la fecha de emisión y la fecha del primer interés se establecen en la fecha del cupón anterior (como se describe arriba).

Ejemplo

En el ejemplo que se muestra, queremos calcular el interés acumulado para un bono con una tasa de cupón del 5%. La fecha de emisión es el 5 de abril de 2018, la fecha de liquidación es el 1 de febrero de 2019 y la fecha del último cupón es el 15 de octubre de 2018. Queremos intereses devengados desde el 15 de octubre de 2018 hasta el 1 de febrero de 2019. La fórmula en F5 es:

=ACCRINT(C9,C9,C8,C6,C5,C12,C13,TRUE)

Con estas entradas, la función ACCRINT devuelve $ 14,72, con el formato de número de moneda aplicado.

Ingresando fechas

En Excel, las fechas son números de serie. Generalmente, la mejor manera de ingresar fechas válidas es usar referencias de celda, como se muestra en el ejemplo. Para ingresar fechas válidas directamente dentro de una función, puede usar la función FECHA. A modo de ilustración, la fórmula siguiente tiene todos los valores codificados. La función FECHA se utiliza para proporcionar cada una de las tres fechas requeridas:

=ACCRINT(DATE(2018,10,15),DATE(2018,10,15),DATE(2019,2,1),0.05,1000,2,0,TRUE)

Base

El argumento base controla cómo se cuentan los días. La función ACCRINT permite 5 opciones (0-4) y el valor predeterminado es cero, que especifica la base US 30/360. Este artículo de wikipedia proporciona una explicación detallada de las convenciones disponibles.

Base	Recuento de días
0 u omitido	Estados Unidos (NASD) 30/360
1	Real / real
2	Real / 360
3	Actual / 365
4	Europea 30/360

Notas

• En Excel, las fechas son números de serie.
• Todas las fechas, más la frecuencia y la base, se truncan a números enteros.
• Si las fechas no son válidas (es decir, no son realmente fechas), ACCRINT devuelve # ¡VALOR!
• ACCRINT devuelve #NUM cuando:
  • fecha de emisión> = fecha de liquidación
  • tasa <0 o par <= 0
  • la frecuencia no es 1, 2 o 4
  • La base está fuera de rango