Fórmula genérica
=(end/start)^(1/periods)-1
Resumen
Hay varias formas de calcular CAGR en Excel. En Excel 2013 y versiones posteriores, la forma más sencilla es utilizar la función RRI. En el ejemplo que se muestra, la fórmula en H9 es:
=RRI(B11,C6,C11)
Explicación
CAGR significa Tasa de crecimiento anual compuesta. CAGR es la tasa de rendimiento promedio de una inversión durante un período de tiempo. Es la tasa de rendimiento requerida para que una inversión crezca desde el saldo inicial hasta el saldo final, asumiendo que las ganancias se reinvierten cada año y los intereses se componen anualmente. Hay varias formas de calcular CAGR en Excel.
CAGR con la función RRI
En Excel 2013 y versiones posteriores, puede usar la función RRI para calcular CAGR con una fórmula simple. La fórmula en H9 es:
=RRI(B11,C6,C11)
donde C11 es el valor final en el año 5, C6 es el valor inicial (inversión inicial) y B11 es el número total de períodos.
Nota: a diferencia de la mayoría de las otras funciones financieras en Excel, fv (valor futuro, el tercer argumento) no necesita ingresarse como un número negativo en RRI.
CAGR con fórmula manual
La fórmula para calcular CAGR manualmente es:
=(end/start)^(1/periods)-1
En el ejemplo que se muestra, la fórmula en H7 es:
=(C11/C6)^(1/B11)-1
donde C11 es el valor final en el año 5, C6 es el valor inicial o la inversión inicial y B11 es el número total de períodos.
La primera parte de la fórmula es una medida del rendimiento total, la segunda parte de la fórmula anualiza el rendimiento durante la vida de la inversión.
CAGR con la función GEOMEAN
La función GEOMEAN calcula la media geométrica y también se puede utilizar para calcular la CAGR. Para calcular CAGR con GEOMEAN, necesitamos usar cambios relativos (cambio porcentual + 1), a veces llamado factor de crecimiento. Ya tenemos estos valores en la columna E, por lo que podemos usarlos directamente en la función GEOMEAN. La fórmula en H8 es:
=GEOMEAN(E7:E11)-1
